平博市场回暖，集成电路公司半年度业绩普遍预喜。截至7月15日，19家科创板集成电路公司披露的2024年上半年业绩预告显示，二季度以来，受益于下游领域需求回暖以及新产品、新技术的持续投入和布局，集成电路公司业绩初步展现出复苏的良好态势。
过去两年，去库存是产业链的主旋律，但从今年一季度开始，“补单”需求显现，市场重新活跃。与此同时，AI正在成为发展的新引擎，随着AI应用端市场认同度的持续提升，消费电子产业链的上游集成电路企业也因此显著受益平博。
智能手机和PC的出货量恢复性增长，以及可穿戴设备出货量的持续增长，为芯片设计公司带来了显著的业绩提升。根据最新数据，2024年1—5月，国内智能手机出货量1.15亿部，同比增长11.1%；从全球范围来看，2024年第二季度，PC的出货量达6280万台，同比增长3.4%。
在消费电子市场复苏背景下平博，2024年上半年，应用领域涵盖消费电子产品的芯片设计公司业绩表现突出。南芯科技从事电源及电池管理领域，产品主要应用于手机、笔记本/平板电脑、电源适配器、智能穿戴设备等消费电子领域，公司预计2024年半年度实现营业收入12.32亿元到13.02亿元，较上年同期增长86.51%到97.11%；实现归母净利润2.03亿元到2.21亿元，较上年同期增长101.28%到119.16%。
芯原股份主营一站式芯片定制服务和半导体IP授权服务，公司主要产品面向消费电子、汽车电子等应用市场，客户包括亚马逊、谷歌等大型互联网公司。公司在披露第二季度营业收入公告中称，下游客户库存情况已明显改善，在手订单已连续三季度保持高位。受益于下游客户的需求改善，公司预计2024年第二季度单季度实现营业收入6.10亿元，较一季度环比增长91.87%。
乐鑫科技从事低功耗的无线通信芯片的研发、销售，下游应用市场广泛，包括智能家居、消费电子、工业控制等领域。公司在披露的1月至5月业绩情况公告中称，受益于下游各行业不断提升的数智化渗透率，公司预计2024年1—5月实现归属于母公司所有者的净利润为1.19亿元，同比增长123.51%左右。
恒玄科技从事智能音频SoC芯片的研发、设计与销售，产品主要涵盖普通蓝牙音频芯片、智能蓝牙音频芯片和Type-C音频芯片三类。公司在半年度业绩预告中称，下游智能可穿戴和领域客户持续需求增长，驱动公司营收增长平博，预计2024年半年度实现营业收入15.31亿元左右，同比增长68.24%左右；实现归母净利润1.48亿元左右，同比增长199.68%左右。
炬芯科技从事中高端智能音频SoC芯片的研发、设计及销售，产品主要为蓝牙音频芯片、便携式音视频芯片等，广泛应用于蓝牙音箱、蓝牙耳机等领域。公司在2024年半年度业绩预告中称，消费电子行业市场需求持续回暖，公司预计实现营业收入2.80亿元，同比增长27.68%；预计实现归母净利润4070万元，同比增长64.76%。
市场的供需结构正在逐步改善，价格复苏趋势日益明显。自去年下半年起，三星、海力士等存储晶圆原厂开始进入涨价周期。据消息称，三星电子宣布计划在2024年第三季度将其主要的产品提价15%至20%，包括DRAM和NAND闪存。
受益于存储行业逐步走出下行周期，科创板存储芯片设计公司业绩表现抢眼。澜起科技主要产品包括互连类产品线以及津逮服务器产品线，客户包括三星、美光、海力士等存储原厂。2024年上半年，随着存储行业的复苏、AI服务器需求量快速增长，公司DDR5渗透率持续提升，高性能运力芯片新产品实现规模出货。公司预计2024年半年度实现营业收入16.65亿元，较上年同期增长79.49%；实现归母净利润5.83亿元至6.23亿元，较上年同期增长612.73%至661.59%
佰维存储从事存储器的研发设计、封装测试、生产和销售，下游广泛应用于移动智能终端、PC、行业终端、数据中心、智能汽车、移动存储等领域。受益于下游手机和PC需求复苏，叠加存储芯片价格上涨因素，公司预计2024年半年度实现营业收入31亿元至37亿元，同比增长169.97%至222.22%；实现归母净利润2.8亿元至3.3亿元，实现扭亏为盈。
普冉股份从事非易失性存储器芯片及基于存储芯片的衍生芯片的设计与销售，目前主要产品包括NORFlash和EEPROM，可广泛应用于手机、计算机、网络通信、家电、工业控制、汽车电子、可穿戴设备和物联网等领域。受益于下游市场景气度复苏回暖，公司2024年1月至5月出货量累计约35亿颗，较去年同期翻番，目前在手订单1.7亿元左右（含税），取得了良好的经营开局。公司2024年4月至5月实现营业收入33772万元左右，较去年同期增长131%左右。
行业具有明显的周期性，受宏观、技术、产业政策、供需关系等多重因素共同影响。随着消费电子市场的持续复苏和新技术的不断涌现，科创板集成电路公司依赖其扎实的科研实力，积极推动产品创新，拓展市场空间，有望摆脱行业低谷，迎接新一轮的增长周期。